Технологии факторинга.
26 октября 2015 г. — Банки России
Технологии факторинга.
Международная практика факторинга предполагает две основные технологии, по которым осуществляются операции:
- факторинг с регрессом: предполагает полное переложение рисков ликвидности на факторинговую компанию. Фактор по условиям договора может выплачивать до 95% от суммы задолженности дебитора, тем самым снимая с клиента риски несвоевременного получения платежей. Схема регресса предполагает, что Фактор (в случае невозврата суммы задолженности дебитором) вправе взыскивать выплаченные Клиенту деньги не только с покупателя, но и с самого клиента.
- факторинг без регресса: Фактор берет на себя риски ликвидности и кредитные риски. По результатам анализа дебиторов, факторинговая компания предлагает услуги финансирования для клиента. В случае если дебитор клиента не оплачивает свою задолженность в срок и отказывается от ее погашения впоследствии, то задачи по взысканию дебиторской задолженности полностью ложатся на Фактора.
Несмотря на различия двух технологий проведения операций, обе они позволяют получить большую часть платежа сразу после того, как осуществлена поставка, а также сократить риски и расходы на ведение счетов, управление дебиторской задолженностью.
Выбор той или иной технологии влияет исключительно на порядок взаимодействия клиента, дебитора и Фактора в случае, если дебитор не возвращает задолженность.
У первой технологии факторинга, рассмотренной в этой статье (с регрессом), есть свои преимущества: рост конкурентоспособности фирмы, получение финансирования сразу по факту предоставления документов, подтверждающих осуществление поставки, рост продаж, низкие проценты вознаграждений Фактору, непрерывное пропорциональное финансирование.
Одновременно с этим, факторинг без регресса также имеет ряд преимуществ, которые привлекательны для определенной части клиентов: достоверная информация о дебиторах, страховка от несвоевременной оплаты товара, возможность расширения каналов сбыта с минимальными рисками, увеличение объема продаж.
При всех указанных различиях технологий факторинга, а также их преимуществ оба типа финансовых услуг имеют общие элементы:
- отсутствует залог (в отличие от коммерческого кредита);
- в общем случае нет необходимости в открытии нового расчётного счёта, многие факторы выплачивают финансирование на текущий расчётный счёт клиента;
- стоимость факторинговых услуг нередко оказывается более дорогой, чем проценты по банковскому кредиту(что характерно для финансирования без залога);
- и при факторинге с регрессом и без такового компания обязана платить Фактору за работу с документами, оплачивать факторинговую комиссию и процент за пользование средствами.
Учитывая все вышеперечисленные особенности, стоит согласиться с тем, что для заказчиков самым выгодным является факторинг без регресса, а вот для самого Фактора куда как привлекательнее услуга с правом регресса, то есть с возможностью взыскания выплаченного финансирования с клиента в случае непогашения дебиторской задолженности на протяжении установленных договором сроков.
Более подробно про факторинг можно прочитать здесь.