Банки выдают россиянам больше денег, чем получают обратно
11 декабря 2018 г. — Банки России
Российские банки за 10 месяцев 2018 года выдали гражданам новых кредитов почти на 10 триллионов рублей. Далеко не все эксперты считают новые займы стимулом развития экономики страны, об этом сообщают журналисты раздела «Новости России» интернет-издания для деловых людей «Биржевой лидер» со ссылкой на «Независимую газету».
В новом мониторинге экономической ситуации от экспертов РАНХиГС отмечается, что за 10 месяцев текущего года российские банки выдали населению новых кредитов на сумму 9,9 триллиона рублей, что на 37 процентов превышает аналогичный показатель прошлого года. По мнению экспертов президентской академии, новые займы населения вполне можно считать важным стимулом развития экономики. Другие аналитики рассматривают рост закредитованности населения как тревожный сигнал, поскольку рост численности граждан-банкротов не способствует активному развитию экономики.
По итогам 2018 года ученые ждут нового максимума по объему выдачи кредитов. Речь идет о рекордном показателе за все время существования российского банковского рынка. В представленном недавно докладе эксперты РАНХиГС пишут, что банковские кредиты населению стимулируют экономический рост в стране. В исследовании сказано, что за временной промежуток с 2015 по 2017 год россияне выплачивали банкам больше процентных платежей, чем получали от финансовых учреждений новых кредитов за вычетом погашений. В текущем году банковский кредит вернул себе статус стимула в увеличении расходов населения. По итогам трех кварталов 2018 года чистый вклад банковского кредитования в располагаемые финансовые ресурсы домохозяйств можно оценить объемом 1,5 процента денежных доходов.
Старший научный сотрудник РАНХиГС Михаил Хромов отметил, что располагаемые финансовые ресурсы домохозяйств увеличиваются в ситуации, когда прирост задолженности превосходит выплаты процентных платежей. Соответственно, население может тратить больше денег на потребление или инвестирование.
Констатирует эксперт, что выданный и потраченный кредит можно считать объемом средств, который простимулировал экономический рост. По большому счету последующее возвращение займа не имеет значения, поскольку расходы профинансированы. Существует условный риск, что после успешной раздачи кредитов банки не смогут получить обратно собственные средства. Для банков такая ситуация будет плохой, но макроэкономический эффект состоится в момент, когда кредит получен и потрачен – доходы и инвестиции увеличатся.
Активный рост кредитования может обернуться неприятностями.
Недавно в очередной раз совокупный объем задолженности российских граждан достиг рекордного показателя. По состоянию на 1 ноября показатель увеличился до уровня 14,4 триллиона рублей. По итогам августа общая кредитная задолженность превысила 25 процентов годового объема доходов населения. Аналогичная ситуация наблюдалась только в течение нескольких месяцев в конце 2014 года.
С одной стороны, рост активности в кредитовании действительно можно считать благом для экономического развития. Вместе с тем, по мнению некоторых экспертов, существенно искажает картину ситуация с реальными доходами населения. Статистика показывает, что на протяжении 4 лет подряд доходы граждан снижались и после небольшого подъема динамика успешно перешла к стагнации. Учитывая этот момент, активную выдачу кредитов можно рассматривать также в качестве потенциального фактора риска.
Аналитик Олег Богданов констатирует, что увеличение активности в секторе кредитования населения рассматривается как положительное явление лишь в ситуации, если процесс сопровождается ростом доходов потребителей. В противном случае нередко банки в среднесрочной перспективе сталкиваются с ростом неплатежей и объема плохой задолженности. В итоге банки получают серьезные проблемы, негативное влияние которых может распространяться на всю экономику.
Одной из причин роста кредитования эксперт называет риск снижения ключевой ставки, стимулирующей рефинансирование кредитов. В любом случае увеличение объема кредитования оказывает поддержку темпам экономического роста. Вместе с тем, следует учитывать возможные последствия наблюдаемой тенденции. В нынешней российской ситуации присутствует большой риск увеличения неплатежей и роста объема плохих кредитов на балансах банков. В такой ситуации на помощь приходит Центробанк со своими специальными программами по поглощению плохих активов. С другой стороны, задействование данного механизма заставляет ЦБ чем-то пожертвовать. Возможно, регулятор пожертвует курсом российского рубля.
По данным профильных специалистов, на годовое обслуживание госдолга населением (выплата процентов и погашение основной задолженности) в России приходится около 10 процентов доходов домохозяйств. Данная сумма эквивалентна выплатам американских домохозяйств по их задолженности. Объем обязательств американских домохозяйств составляет приблизительно 80 процентов ВВП, в России на кредиты приходится всего 14 процентов ВВП.
Аналитик Алексей Коренев объясняет, что рост банковской задолженности населения можно рассматривать как стимул для экономического роста лишь в том случае, если речь идет о «работающих» кредитах. В структуре ВВП высокоразвитых стран на ипотечные кредиты приходится 40-80 процентов, в России доля таких кредитов составляет 6,1 процента ВВП. Напоминает эксперт, что примерно половина новых кредитов направляется населением не на потребительские нужды, а на погашение ранее оформленных займов, поэтому рынок не получает поддержку в виде роста спроса на товары и услуги.