Сегодня лидером по объемам финансовых сервисов в ВВП остается Россия, однако сосредоточение банковских средств в экономике по сравнению с развитыми странами очень даже невелико.

Еще в 1998 году поднимался вопрос о количестве банков в России, тогда же зародилась идея организовать в Москве международный финансовый центр. В России пришли к согласию по вопросу финансовой стабилизации. Для того, чтобы экономика почувствовала поддержку финансового сектора, нужно активное развитие банковской деятельности. Кроме того, увеличение этих самых масштабов существенно бы повысило кредитование торговли, индустрий, повысило количество ипотечных займов. Есть мнение, что США достигли мирового доминирования за счет непропорционального роста финансового сектора, возможно, и Россия могла бы пойти по такому же пути.

Отличие США в том, что они на все смотрят сквозь призму скептицизма. Вклад финансовых подразделений в ВВП страны вырос с 4,6% до 6,9% (2,6% - это банковский вклад в ВВП) за половину столетия. Томас Филлиппон, изучив все составляющие кризиса в Америке, подчеркивает, что лишь здесь доля финансового подразделения в ВВП не прекращала увеличиваться в течение тридцати лет, это происходило одновременно увеличением издержек на инфраструктуру и понижением расходов на единицу товара. Он говорит также, что в 2013 году сектор финансов забирал из прибыли нефинансовых секторов порядка 260 млрд долларов в год, происходило это из-за отсутствия эффективности механизмов, не относящихся к рыночным.

 Алан Стюарт Блиндер, известный экономист, указывает на то, что рост вклада финансового подразделения в экономику дает рост «социальному неравенству», то есть увеличивается разделение между состоятельными и бедными.

Это подтверждает и Джон Бакия, и Адам Коул, они основываются на статистических данных. Семьдесят процентов увеличения прибыли наиболее состоятельным (а это 0,1% от всего населения США) приносят последние три десятка лет финансовые менеджеры. Капитал наиболее состоятельных людей вырос с 2,2% (1986) до 8% (2012).

Тому, что в 2008 году в США случился кризис, поспособствовали финансовый и банковский секторы. Их масштабы и сплоченность в ряде вопросов дали возможность собирать нерыночную прибыль, по факту они имели доход с экономики, не внося разумной добавленной стоимости.
 
Несколько аналитиков отмечают, что деньги для финансовой ниши США стали общепринятым экономическим доходом (также как нефть в России) со всем вытекающим.

Слова и дело не расходятся у США. С 2009 года вклад финансового подразделения в экономику снизился на 25%, возможно, понизится еще, но функционирование финансовой системы останется эффективным. Начинают работать новые технологии, которые пришли на смену ренте. В который раз убеждаемся, насколько гибка экономика Запада и высока ее способность к самоисцелению. Для сравнения возьмем ситуацию с происходящим в финансовой области России.

Эльвира Набиуллина, глава ЦБ, отмечает рост вклада финансового подразделения в ВВП. В 2009 году вклад сектора финансов в ВВП России поднялся выше шести процентов. Необходимо отметить, что финансовые рынки, не относящиеся к банковским, по сравнению с США менее сформированы: количество банковского сервиса составляет 4% ВВП, этот показатель гораздо выше, чем в США.

Российская Федерация остается лидером по количеству финансового сервиса в ВВП. Наравне с ней держатся Англия, Канада, США. В Германии этот показатель около 3,9%, во Франции – около 4,3%, Бразилия и Китай – 4,4%, в Японии и Италии – 4,5%.

А вот участие банковского обслуживания в экономике России гораздо меньше, чем в других странах. Соотношение ипотечных займов к ВВП по сравнению с США, на 20 пунктов ниже, с Китаем – на пять. Объем всех кредитов к ВВП ниже в два раза, чем в Америке.

На сегодняшний день финансовые подразделения, не касающиеся банковской сферы, все больше попадают под контроль банков, здесь тоже нет сравнения с другими странами. В России капитализации фондовых рынков отведено лишь 20% ВВП, тогда как в странах ЕС – 65%, в Америке – 120%, в Японии – 80%. Если посмотреть с иной стороны, то в данной сфере в России занято более 1 млн человек – это 1,5% трудового запаса страны, здесь с США мы равны. Около года назад средне месячная заработная плата в индустрии финансов превышала среднюю заработную плату по стране на 2,4 раза, в то же время в Америке этот же показатель работника финансовой сферы превышал  лишь на 70%.

 Важное отличие США от России в том, что в Америке в год на одного сотрудника «финансиста» приходится 460 000 долларов произведенного ВВП, а в России – лишь 120 000 долларов.
Здесь нужно отметить, что идея с неразвитой банковской системой России, а как следствие –  торможение развития экономики и мысль о проблемах финансового сектора, связанные с недостаточным инвестированием, не совсем точны. Основываясь на цифрах, дело тут в отсутствии эффективности рыночной системы вообще. Эта самая неэффективность имеет три составляющих:

- уровень рисков в России высок, система банковского риск-менеджмента слаба, а это требует увеличивать кредитную маржу банкам;

- эпизодичность данной сферы, избыток организаций не позволяют воспользоваться преимуществами масштаба экономики;

- лидирующие государственные банки имеют доступ к капиталу на особых условиях, завышают стоимость персонала и провайдеров.

В этой системе государство не оказывает никакой поддержки. Наиболее крупные банки выступают источником финансирования таких невыгодных проектов, как «too big to fail», «too affiliated to fail», тем самым государство отклоняет возможности банков от наиболее выгодных проектов экономики. Если взглянуть на вопрос по-другому, то и сами банки рассчитывают на спасение при условии умалчивания причин проблемы, что влияет на отношение главных акционеров банка к задаче «рискнуть предприятием либо ограничить операции», так же как и отношение менеджеров к такой задаче «рискнуть банком или наложить ограничения на расходы».

Безусловно, система финансов играет важную роль в развитии экономической ситуации в стране. В этом и проблема, почему избытки, неэффективность системы, в которой практически отсутствует внутренняя конкуренция, элементы монополии наносят существенный вред экономике страны.
Все это давно уяснили с США, есть надежда, что и Россия это поймет.

Увеличение эффективности, конкуренции, ослабление роли государства, систематическая кропотливая работа по уменьшению страновых рисков – все это приведет не только к понижению расходов предприятий для доступа к потокам финансов, но и дополнительное высвобождение высококвалифицированных работников, которые найдут себе применение в иных сферах. Такие меры способны снизить рыночную заработную плату тех, кто трудится в среднем звене, заставят большое количество инвесторов направить свои капиталы в разные секторы экономики. При всем при этом высокая эффективность даст понижение рисков для иных банков, повысит прибыльность, соответственно возрастет интерес к инвестированию, капитализация произойдет естественным путем.