Банковский сектор: текущее состояние и перспективы развития
9 июля 2010 г. — Агентство по страхованию вкладов
Выступление Генерального директора Государственной корпорации "Агентство по страхованию вкладов" А.В. Турбанова на XV Северо-Западной банковской конференции.В 2008–2009 гг. российская банковская система переживала серьезный кризис. С определенной долей оптимизма можно говорить, что ситуация нормализовалась. Но если быть совсем откровенным – мы пока переводим дух и находимся в состоянии стагнации.
Главная функция банковского сектора – трансформация свободных ресурсов в кредиты – реализуется сегодня с осторожностью и минимальной эффективностью для экономики.
Хотя, надо отметить, что потенциально российская банковская система готова к возобновлению кредитования нефинансового сектора. Пассивы достаточно быстро расширяются. За первые пять месяцев текущего года темпы роста депозитов населения составили 9,2%.
При этом увеличивается банковская ликвидность. Объем ликвидных активов практически сопоставим с тем, который был в начале прошлого года, когда банки на фоне мягкой девальвации рубля вкладывали средства в валюту. Но в тот период ликвидность приносила доход в виде значительных курсовых переоценок. Сейчас – это просто неработающие средства.
О глубине «кризиса избыточной ликвидности» наглядно можно судить по чрезвычайным мерам по дестимулированию притока вкладов. В последнее время их активно применяют отдельные банки. Если год назад они обещали вкладчикам сохранить процентный доход даже в случае досрочного изъятия вкладов, то сейчас вводят комиссии за их пополнение.
В результате мы получаем следующую оценку общего состояния дел. На протяжении последних полутора лет предприятия и население являются нетто-кредиторами банковского сектора. Привлеченные от них средства пока используются на цели, отличные от кредитования – на увеличение банковской ликвидности, вложений на фондовом рынке, на погашение задолженности перед Банком России и иностранными кредиторами.
Но вечно так продолжаться не может. Думаю, перенаправление избыточной ликвидности на кредитование экономики – вопрос времени. Возможно, весьма скорого. Определенный оптимизм внушают майские данные, которые впервые за многие месяцы показали рост кредитования: и корпоративного – на 2%, и розничного – на 1%. Что это – случайный «отскок» или начало новой тенденции – будет понятно в ближайшее время.
Несколько слов об устойчивости банковской системы. В текущем году закрепилась тенденция умеренного роста просроченной задолженности в кредитном портфеле банков.
Однако надо быть готовым к тому, что рост отражаемой в балансах просрочки может ускориться, поскольку с июля Банк России возвращается к докризисному порядку отражения качества ссуд.
Вместе с тем, по мнению Агентства, ожидаемое возобновление роста доли просрочки не создаст риска дестабилизации банковского сектора.
Средний показатель достаточности капитала сейчас превышает 19%. Это весьма высокий уровень. Многие крупные банки обладают даже избыточным запасом прочности по капиталу. Не случайно некоторые из них рассматривают возможность досрочного погашения полученных во время кризиса от государства средств на цели докапитализации.
Однако существует небольшая, но значимая группа уязвимых кредитных организаций. Это банки с низким значением показателей достаточности капитала и плохим качеством кредитного портфеля.
Поскольку речь зашла о капитале, отмечу одну настораживающую тенденцию. В этом году и показатель достаточности капитала, и объем собственных средств постепенно снижаются. С начала года в абсолютном выражении капитал уменьшился на 170 млрд руб., а показатель его достаточности – на 2 процентных пункта.
Это объяснимо. Падает рентабельность банковского бизнеса, значительно сократилась поддержка банков со стороны собственников, банки по-прежнему вынуждены формировать резервы на возможные потери. Так, уставный капитал банковской системы вырос в 2010 году лишь на 25 млрд руб. (в целом по 2009 году было в 10 раз больше). Этого явно недостаточно для компенсации убытков, связанных с формированием резервов. Только по ссудам банки увеличили резервы с начала года на 100 млрд руб.
Как уже отмечалось, запас прочности пока есть. Но если эта тенденция продолжится – а ряд сигналов говорит именно об этом – то через определенное время банки могут оказаться обескровленными, имеющими минимальные значения достаточности капитала. Объема капитала банков явно не будет хватать для расширенного кредитования процесса модернизации экономики. Наверное, исключением могут стать лишь госбанки, но их гибкость в финансировании прорывных (и потому высоко рискованных) технологий как правило отстает от частного сектора.
При существующих условиях банковский сектор может накапливать требуемые для развития экономики средства достаточно долго. [Повышение требований к капитализации банков до 180 млн руб. с 2012 г., надеюсь, ускорит эти процессы. Многие почему-то считают это требование излишне жестким. Но давайте посмотрим, какие тенденции происходят в других странах. Не будем брать в расчет экономически развитые, с ними – все ясно. Возьмем наших соседей по СНГ. Оказывается, по размеру минимального требования к капиталу Россия стоит на предпоследнем месте. Ниже только Киргизия. На этом фоне предложения повысить планку капитала до 1 млрд руб. уже не выглядят чрезмерными].
Есть два способа повысить капитализацию банковского сектора. Первый – привлечение иностранного капитала. Но при этом надо помнить, что он вряд ли будет активно кредитовать отечественный малый и средний бизнес, инновационные проекты. Опыт Восточной Европы об этом говорит более, чем наглядно. Второй вариант – стимулирование рыночной капитализации банковского сектора за счет внутренних ресурсов.
На самом деле это лишь частная иллюстрация общей проблемы. Перед Россией уже не одно десятилетие стоит задача глубокой модернизации. И без накопления внутренних ресурсов ее не провести.
Приоритетная ставка на внешние заимствования и портфельные инвестиции, как показал опыт последних лет, несет в себе значительные макроэкономические риски. Мы все знаем: портфельные инвесторы – как саранча. Высаживаются там, где есть «кормовая база», и с легкостью покидают ранее плодородные места, оставляя опустошение.
Что касается прямых инвестиций, то деловой климат, инфраструктура, качество и цена рабочей силы у нас пока не настолько привлекательны, чтобы инвесторы выстраивались в очередь как в Китае.
Поэтому в нашей ситуации особенно необходимо приоритетное накопление собственных ресурсов, конечно, вместе со сбалансированными внешними заимствованиями и прямыми инвестициями.
У государства не так много эффективных механизмов поощрения внутреннего накопления. По большому счету их два.
Во-первых, это механизм защиты инвестиций граждан.
Государству нужно обеспечить сохранность накоплений, чтобы люди не боялись их потерять. Ни на фондовом рынке, ни в частных пенсионных фондах, ни при долгосрочном страховании жизни и здоровья. Примерно так, как они теперь не боятся потерять банковские вклады.
Во-вторых, защита прав потребителей финансовых услуг. У нас сейчас эту задачу почти в явочном порядке решает не вполне профильный Роспотребнадзор, причем весьма не системно. В этой связи стоит присмотреться к опыту американских и английских коллег, со свойственной им практичностью создающих специальный орган по защите потребителей финансовых услуг. Имея в виду, что для банковской сферы уже есть орган, который бы данную функцию мог эффективно выполнять – это Центральный банк.
И в заключение позвольте сказать несколько слов об уроках кризиса. Один из главных заключается в том, что банковскую систему необходимо выстраивать таким образом, чтобы она имела запас прочности на случай неблагоприятного развития событий. И в первую очередь это относится к нашим крупнейшим банкам.
Если говорить о роли государственного регулирования, то оно должно быть направлено не только на то, чтобы снизить риски банков и повысить их эффективность, но и обеспечить незаметный, безущербный для потребителя уход с рынка несостоятельных банков.
Полагаю, что России вслед за США и ведущими западноевропейскими экономиками (Великобританией, Германией, Францией) необходимо всерьёз задуматься о новых стабилизационных механизмах. Будут ли это специализированные фонды стабильности банковской системы, формируемые за счет отчислений банков и расходуемые в случае необходимости на санацию банков, или будут найдены другие подходы, но нынешний кризис ярко продемонстрировал, что XXI век сформировал совершенно новые вызовы перед мировой финансовой системой.
Не успели мы оглянуться, как современная наука и промышленность «обскакали» самых смелых фантастов: Бредбери, Азимова, Ефремова. Стали обыденностью беспилотные летательные аппараты, имплантация электроники в живые тела.
Не менее значимые изменения происходят и в социальной, и экономической сферах, причем, в первую очередь, в банковской деятельности.
Главные направления трансформации, свидетелями которой мы уже являемся, это:
1) «виртуализация» денег и иных финансовых активов (от деривативов третьей и последующих степеней до расчётных единиц новых электронных платёжных систем («Веб-Мани» и др.);
2) проникновение кредитных операций во все сферы жизни – электронное потребительское кредитование и в молодёжном кафе, и школьной столовой, и на воде и в воздухе – повсюду;
3) интеграция различных видов производственной деятельности под банковским управлением – сегодня банки являются контролирующими собственниками или играют ключевую роль во многих научно-производственных кластерах, объединяющих предприятия самых разных отраслей. В современной глобальной экономике банковская система начинает выполнять роль своего рода «рыночного Госплана» – именно она осуществляет стратегическое планирование путей и форм развития мирового хозяйства. И эта роль будет только усиливаться.
Все эти вызовы рождают и новые риски. Нам с ними жить в ближайшем будущем. Пора их выявлять, обсуждать, анализировать и заблаговременно выстраивать защиту.