ВТБ запускает мобильный банк для малого бизнеса

Mon, 16 Jan 2017 20:17:53 +0300

Банк ВТБ запускает мобильное приложение для компаний малого бизнеса, которое позволит предпринимателям получить доступ к своим счетам с мобильных устройств, работающих на базе Android и iOS, и планшетных компьютеров на базе iOS.

Как уточняется в сообщении кредитной организации, с помощью приложения «ВТБ БМ Бизнес» можно получить актуальную информацию об остатке денежных средств и выписку по счетам, подтвердить с помощью СМС исходящие платежи, созданные в интернет-банке; удобный фильтр позволяет найти нужный платеж в выписке. Среди дополнительных сервисов — отправка реквизитов счетов контрагентам напрямую из мобильного приложения, инфографика по счетам (графическая выписка) и информация о ближайших банкоматах и отделениях банка. Приложение также имеет встроенный налоговый календарь.

«У нас большие планы по развитию мобильного банка. Например, уже сейчас мы работаем над возможностью создавать и подписывать платежные поручения по свободным реквизитам», — сообщил заместитель руководителя департамента розничных продуктов, электронного бизнеса и CRM Александр Солонин, чьи слова приводятся в релизе ВТБ.

Доступ к мобильному банку «ВТБ БМ Бизнес» предоставляется компаниям малого бизнеса бесплатно, следует из сообщения. Для подключения сервиса посещать офис банка не требуется, получить логин и пароль можно в системе «Интернет Банк — клиент», скачать приложение — в App Store или Google Play.

Рубль: поддержка со стороны нефтяного рынка

Mon, 14 Sep 2015 14:59:53 +0300

Вчера утром нефтяные котировки продолжили снижаться, ухудшая аппетит к риску на российском валютном рынке. На этом фоне рубль открылся в минусе, ослабнув по отношению к доллару до 68.85. Однако, протестировав отметку в 47 долл./барр., цена на нефть Brent развернулась в сторону роста и к середине дня достигла 48 долл./барр., обеспечив рублю поддержку. Затем на фоне ожиданий в связи с предстоящей публикацией статистики по запасам нефти в США подъем нефтяных котировок на какое-то время приостановился, но вскоре возобновился вновь, и к закрытию цена составила 48.90 долл./барр., поднявшись за день на 2.8%. Данные, опубликованные министерством энергетики, носили смешанный характер. По сравнению с предыдущей неделей товарные запасы сырой нефти увеличились на 2.6 млн барр., но снижение добычи, продолжающееся пятую неделю подряд, и сокращение запасов на терминале в Кушинге (минус 900 тыс. барр.), судя по всему, поддержали рынок. На фоне восстановления цен на нефть рубль также продолжил укрепляться, но, как и в предыдущие дни, рост его курса по итогам вчерашней сессии носил умеренный характер: плюс 1.2%, до 67.72 руб./долл. Торговая активность на рынке уменьшилась, и оборот сделок на ММВБ в паре доллар–рубль составил всего 4.3 млрд долл. Валюты других развивающихся рынков торговались разнонаправленно. Так, южноафриканский ранд укрепился относительно доллара на 1.2%, турецкая лира прибавила 0.5%, тайский бат вырос на 0.5%. В то же время бразильский реал оказался под давлением, ослабнув на 1.8%, а южнокорейская вона и индонезийская рупия закрылись в минусе на 0.4–0.5%.

Сегодня состоится заседание совета директоров Банка России по вопросам денежно-кредитной политики, которое будет в центре внимания рынка. Мы ожидаем, что регулятор оставит ключевую ставку на прежнем уровне, и такое решение будет нейтральным для валютного рынка. Тем временем цена на нефть останется ключевым фактором, определяющим динамику курса рубля в краткосрочной перспективе. В случае сохранения цены Brent на уровне 50 долл./барр. рубль, как мы считаем, обладает потенциалом для укрепления.

Максим Коровин, Татьяна Чернявская
Аналитики ВТБ Капитал

Костин не ожидает драматических скачков курса рубля

Mon, 07 Sep 2015 08:20:15 +0300

Курс рубля по отношению к иностранным валютам может колебаться и в большую, и в меньшую сторону, пока не стабилизируется цена на нефть, однако вызывающих панику скачков курса национальной валюты не будет, считает глава ВТБ Андрей Костин.

«Думаю, что принципиально драматических скачков (курса рубля) в одну и другую сторону не будет. Конечно, население волнуется. У нас так построена экономика, что зависимость от курса очень велика. Это отдельная, очень большая тема, почему нам нужно уходить от долларизации и во внешних расчетах, и во внутренней жизни — но это тема другая», — сказал Костин в интервью телеканалу «Россия 24».

«Какого-то резкого скачка, такого, чтобы паниковать, бежать и менять деньги — нет», — уточнил он.

Динамика курса рубля останется волатильной до тех пор, пока не перестанут скакать цены на нефть, считает глава второго по величине активов банка РФ. «Многие аналитики считают, что в перспективе, в 2016 году, они должны каким-то образом стабилизироваться, потому что нынешняя ситуация тоже в определенной степени спекулятивная», — отметил Костин.

«Поэтому, думаю, что колебания будут, и в одну, и в другую сторону, но лучше каждый раз не дергаться. Здоровья будет больше», — заключил глава ВТБ.

Рубль: вверх вслед за нефтью

Tue, 01 Sep 2015 14:57:09 +0300

Российский валютный рынок завершил неделю на мажорной ноте, чему способствовало дальнейшее восстановление цен на нефть. Укрепление рубля началось с самого открытия пятничных торгов, когда он протестировал отметку 65.05 относительно доллара, однако коррекция котировок Brent до 47 долл./барр. остудила пыл участников рынка, из-за чего к полудню доллар вновь подорожал до 67.25 руб. В течение пары часов курс консолидировался на этих уровнях, но затем нефть сделала новый рывок, достигнув 51 долл./барр., на что российский валютный рынок незамедлительно отреагировал очередным укреплением при весьма солидных торговых оборотах (объем сделок на ММВБ составил 7.2 млрд долл.). Курс доллара к рублю упал ниже 65.00, однако очередной разворот в динамике цен на нефть не позволил рублю закрыться на внутридневных максимумах. По итогам сессии нефть Brent подорожала до 50.1 долл./барр. (плюс 5.5%), а рубль закрылся на отметке 65.21, укрепившись относительно доллара на 1.1%.

Максим Коровин, Татьяна Чернявская
Аналитики ВТБ Капитал

Рубль: восстановление

Tue, 01 Sep 2015 14:56:16 +0300

После «черного понедельника» в динамике мировых рынков произошел разворот, чему способствовало последовавшее с некоторым запозданием снижение процентных ставок и резервных требований Народным банком Китая, на которое он, очевидно, решился после падения на 7.6% индекса Shanghai Composite. Этого шага оказалось достаточно, чтобы поднять настроение инвесторам, что в конечном итоге вызвало рост нефтяных котировок, курса доллара и ряда развивающихся рынков акций, включая российский.

Уже утром курс доллара к рублю опустился ниже 70.00, после чего продолжал снижаться вплоть до конца сессии. Торговая активность была высокой (оборот на ММВБ составил 7.2 млрд долл.), и, похоже, экспортеры по-прежнему присутствовали на рынке, готовясь к уплате налога на прибыль, предстоящей в эту пятницу. Котировки нефти также начали повышаться с самого утра, и к середине дня баррель Brent стоил уже 44.5 долл. Российский рынок откликнулся на это укрепление рубля до 68.12, однако удержаться на этих уровнях нефти не удалось, и к концу сессии цены отступили к отметке 43.2 долл./барр. Вслед за нефтью рубль также скорректировался относительно внутридневных максимумов, в итоге закрывшись на 69.02 (плюс 2.7%).

Ситуация на других развивающихся валютных рынках тоже стала менее напряженной – по отношению к доллару валюты восстановились на 0.1–0.3%. Из общего тренда выбились только бразильский реал и израильский шекель, потерявшие в цене 1.8% и 0.7% соответственно. Сырьевые валюты, несмотря на отскок нефтяных котировок, также закрылись в небольшом минусе, в результате чего немного сократилось их опережение относительно остального рынка. В частности, по отношению к доллару США австралийский доллар ослаб вчера на 0.4%, а новозеландский доллар и норвежская крона – на 0.1–0.2%.

Максим Коровин, Татьяна Чернявская
Аналитики ВТБ Капитал

Рубль: ухудшение глобального аппетита к риску и падение цен на нефть определили динамику российской валюты

Wed, 26 Aug 2015 11:37:07 +0300

Ситуация на нефтяном рынке в пятницу оставалась весьма негативной для рубля. На фоне приближения котировок нефти Brent к отметке 46 долл./барр. его курс относительно доллара уже утром опустился до 68.20. В то же время определенную поддержку рублю оказали продажи иностранной валюты экспортерами, которые активизировались при каждой попытке более значительного ослабления рубля, благодаря чему до середины дня он торговался в узком диапазоне 68.15–68.25. Завтра российские компании платят НДС и НДПИ, в связи с чем сегодня можно ожидать усиления продаж валюты экспортерами. Однако это вряд ли сможет перевесить фактор нефтяных цен: сегодня утром стоимость барреля Brent опустилась до 44.3 долл.

Между тем во второй половине пятничных торгов поддержка со стороны экспортеров начала ослабевать, в то время как давление со стороны дешевеющей нефти, напротив, усилилось. По итогам сессии сорт Brent подешевел на 2.5% (до 45.5 долл./барр.), а рубль в результате потерял относительно доллара 1.6%, закрывшись на отметке 69.18.

Максим Коровин, Татьяна Зуева
Аналитики ВТБ Капитал

Рубль: давление со стороны рынка нефти

Tue, 04 Aug 2015 10:08:46 +0300

В минувшую пятницу российский валютный рынок не ощутил поддержки. С самого утра курс доллара превысил отметку в 60.25 руб. в ожидании решения совета директоров Банка России. После объявления о снижении ключевой ставки на 50 бп рубль ослаб и в течение какого-то времени торговался на отметке 61.10 руб./долл., но вскоре вернулся на прежние позиции. Однако затем давление на рынок начала оказывать цена нефти Brent, которая к концу торгов упала до 52.2 долл./барр. (минус 2.1% к предыдущему дню). В результате возобновившегося давления рубль по итогам сессии ослаб на 3.1% относительно доллара, курс которого на закрытии составил 61.71. Динамика валют других развивающихся рынков носила разнонаправленный характер. По отношению к доллару США мексиканское песо окрепло на 1.0%, турецкая лира и тайский бат подорожали на 0.4%. В то же время бразильский реал ослаб на 1.5%, а индийская рупия понизилась в цене на 0.6%. Сырьевые валюты оказались на удивление устойчивыми к снижению нефтяных котировок: относительно доллара США австралийский доллар укрепился на 0.2%, а норвежская крона и новозеландский доллар ослабли совсем немного, на 0.1–0.2%.

Решение в области денежно-кредитной политики, принятое в пятницу Банком России, не стало сюрпризом и соответствовало консенсус-прогнозу участников рынка и нашим ожиданиям. Учитывая незначительное снижение ключевой ставки, предпринятое регулятором, последовавшее за ним резкое ослабление рубля, как мы полагаем, всего лишь отражало настрой участников рынка. Мы ожидаем, что в этом году Банк России продолжит курс на смягчение монетарной политики, но более низкими темпами, что сохранит высокий carry в рубле. В связи с этим ключевыми факторами, определяющими динамику обменного курса рубля в среднесрочной перспективе, будут цены на нефть, внешнедолговые выплаты и срок повышения ставки ФРС США по федеральным фондам. В частности, на наш взгляд, нынешняя динамика курса рубля базируется на продолжении коррекции цены на нефть Brent к отметке в 50 долл./барр.

Максим Коровин, Татьяна Зуева
Аналитики ВТБ Капитал

Рубль: сопротивляясь давлению

Thu, 23 Jul 2015 12:54:02 +0300

Вчера курс рубля продолжил торговаться в пределах узкого диапазона в условиях низкой активности (оборот сделок на ММВБ в паре доллар–рубль составил всего 2.7 млрд долл.). К снижению цен на нефть рубль продемонстрировал довольно сильную устойчивость, на протяжении большей части торгов удерживаясь вблизи отметки 57.00 относительно доллара (в последние несколько дней это значение выступало уровнем прочного сопротивления). Уже после окончания московской сессии рубль предпринял попытку укрепления, но в результате закрылся на прежнем уровне 56.96. Баррель нефти Brent по итогам торгов подешевел на 1.2%, до 55.7 долл.

На развивающихся валютных рынках преобладала негативная динамика, соответствующий индекс опустился на 0.5%. В свете новостей о теракте в Турции лира показала худший результат среди сопоставимых валют, подешевев относительно доллара на 1.7%. Таиландский бат ослаб на 0.7%, мексиканское песо и южноафриканский ранд потеряли 0.5–0.6%. Сырьевые валюты продемонстрировали разнонаправленную динамику: курс норвежской кроны снизился на 0.8%, новозеландский доллар укрепился на 0.7%.

Тем временем Банк России провел аукцион валютного репо сроком на 28 дней, предложив к размещению 1.1 млрд долл. При спросе в 1.2 млрд долл. предложенная сумма была размещена в полном объеме по средней ставке 2.20%. В нетто-выражении банки лишь рефинансировали обязательства, срок погашения которых наступает на этой неделе, и завтра объем их задолженности перед регулятором по операциям валютного репо почти не изменится, составив 32.8 млрд долл.

Максим Коровин, Татьяна Зуева
Аналитики ВТБ Капитал

Якунин: бизнес ВТБ за рубежом либо приносит прибыль, либо закрывается

Tue, 07 Jul 2015 11:46:38 +0300

Удается ли ВТБ справиться с поставленными задачами, есть ли перспективы у украинского бизнеса банка, будет ли банк участвовать в финансировании строительства ЦКАД, в интервью РИА Новости рассказал первый руководитель департамента дочерних компаний, старший вице-президент ВТБ Михаил Якунин. Беседовала Ирина Доржиева.

— Михаил Леонидович, банк ВТБ работает во многих странах мира. Год назад ВТБ заявлял о возможности оптимизации зарубежной сети. В частности, речь шла о вьетнамской «дочке» банка. Поменялись ли эти планы? Видит ли ВТБ перспективы развития бизнеса во Вьетнаме на текущий момент?

— ВТБ придерживается следующего подхода — мы либо работаем и зарабатываем, либо, если бизнес не приносит прибыли и не является эффективным, мы из страны уходим. На тот момент вьетнамское направление было не в приоритете. Фактически мы ставили вопрос следующим образом-либо мы совместно с нашим партнером активно развиваем деятельность и выстраиваем высокорентабельный бизнес, поддерживающий российско-вьетнамские проекты, либо закрываемся. За последний год ситуация сильно изменилась. После визита премьер-министра РФ Дмитрия Медведева во Вьетнам и встречи главы ВТБ Андрея Костина с его коллегой Чан Бак Ха из Банка инвестиций и развития Вьетнама (BIDV) весной текущего года стороны пришли к пониманию, что у банка есть серьезная ниша для работы в регионе.

Сейчас у нас во Вьетнаме на различных стадиях проработки находится около 20 проектов. Основные задачи — это организация проведения расчетов в национальных валютах, осуществление финансирования товарооборота и кредитование российско-вьетнамских проектов на территории Вьетнама.

— Приносит ли прибыль вьетнамский филиал ВТБ?

— Вьетнамо-российский банк (ВРБ) несколько лет назад пострадал во время финансового кризиса, и ему потребовалось время на восстановление устойчивости и рыночных позиций. Два года назад банк вышел на прибыль. За пять месяцев этого года мы заработали 4,5 миллиона долларов чистой прибыли, что является неплохим результатом. При этом за аналогичный период прошлого года прибыль составила всего 0,3 миллиона долларов.
Мы видим серьезный потенциал для расширения бизнеса, банк может зарабатывать существенно больше. При условии сохранения текущей конъюнктуры, мы ожидаем, что по итогам года прибыль составит около 7 миллионов долларов.

До конца текущего года должна заработать зона свободной торговли между странами ЕАЭС и Вьетнамом, что тоже будет способствовать развитию нашего бизнеса.

— Планирует ли ВТБ докапитализировать вьетнамскую «дочку»?

— У нас запланирована до конца года докапитализация ВРБ на сумму порядка 10 миллионов долларов. Думаю, нам этого хватит. В принципе, сейчас достаточность капитала не является фактором, который мог бы препятствовать развитию ВРБ.

— Намерен ли банк принимать участие в проведении расчетов по российско-вьетнамским проектам в национальных валютах?

— Мы сейчас обеспечиваем всю инфраструктуру, устанавливаем между всеми участниками процесса — ВТБ, BIDV и Вьетнамо-российским банком (ВРБ) — взаимные лимиты, кредитные линии, в том числе для взаиморасчетов по торговому финансированию. На первом этапе планируется установить взаимные лимиты в размере до 150 миллионов долларов. Кроме того, мы открываем соответствующие корреспондентские счета, а также расчетные счета для целого ряда компаний с российским участием.

— Ведется ли работа с регуляторами двух стран по открытию своп-линий между рублем и вьетнамским донгом?

— У нас в мае была встреча с российским регулятором, где мы обозначили наш интерес в сфере расчетов в нацвалютах. Сейчас проходит визит представителей ЦБ РФ во Вьетнам, в рамках которого ведется работа на уровне межправительственной комиссии и финансовой подгруппы. Мы внесли свои предложения и будем ждать реакции от регулятора.

— Давайте с Востока переместимся на Запад. Хотелось бы узнать, как обстоят дела с украинской «дочкой» ВТБ?

— Если не произойдет резкого ухудшения политической ситуации, мы рассчитываем уже в этом году показать нулевой результат. По итогам пяти месяцев наша украинская «дочка» уже демонстрирует незначительную прибыль. Если выйдем на ноль по итогам года, то в следующем можем рассчитывать на позитивный результат, так называемый черный ноль.

— Может ли украинский банк ВТБ выйти на прибыль уже в первом квартале 2016 года?

— Если ситуация не будет ухудшаться, то уже в начале следующего года мы рассчитываем на положительный результат.

— Известно, что у ВТБ достаточно высокий уровень резервирования по украинским долгам. Не планирует ли банк начинать распускать резервы?

— Резервы обусловлены качеством кредитного портфеля, и в данный момент мы не ожидаем улучшения ситуации.

— Планирует ли ВТБ закрыть дочерний филиал в Индии?

— Примерно год назад наблюдательным советом ВТБ было принято решение о закрытии этого филиала. Однако в настоящий момент мы анализируем ситуацию, проводятся процедуры по назначению нового руководителя филиала. У нас есть ряд бизнес-идей, которые позволят филиалу стать рентабельным и занять определенную нишу на рынке. Рассчитываем выйти с окончательным решением по дальнейшей судьбе филиала до конца года.

— Каких результатов достигла в целом заграничная сеть ВТБ?

— По итогам пяти месяцев, несмотря на кризисную ситуацию, зарубежная сеть ВТБ превысила плановые значения. Особенно хорошо отработали банки в Австрии и Грузии. Важно отметить, что существенный вклад в позитивный результат внесла стабилизация ситуации в ВТБ Украина. За январь—май текущего года совокупная чистая прибыль по международной сети составила 11,7 миллиарда рублей. Объем активов достиг 1,2 триллиона рублей.

— Как ВТБ оценивает успешность размещения инфраструктурных облигаций компании «Магистраль двух столиц», где пенсионный фонд ВТБ выступил якорным инвестором? Каковы перспективы данного инструмента на российском рынке?

— В первую очередь следует отметить, что подобное размещение состоялось на российском рынке впервые — это были первые инфраструктурные облигации. Фактически деньги пенсионных накоплений, наконец, пошли в инфраструктуру. Дорога между Петербургом и Москвой является знаковым объектом, который обеспечивает четверть всех международных перевозок, но местами эта дорога состоит всего из двух полос.

Мы профинансировали строительство последней части — седьмого и восьмого участков дороги вблизи Санкт-Петербурга. НПФ «ВТБ Пенсионный фонд» выступил якорным инвестором, «ВТБ Капитал» был организатором размещения. «Магистраль двух столиц» (МДС), оператор и инвестор строительства участков М11 в Санкт-Петербурге, представляет собой консорциум, сформированный группой ВТБ, Vinci Concession и ООО «Русмостстрой».

— Чем интересен этот проект?

— Пенсионные деньги по многим параметрам подходят для инфраструктурных проектов — и по исходной дюрации (сроку — ред.), и по доходности. Сейчас введено ограничение на размер средств пенсионных фондов, размещаемых на депозитах. Таким образом, так или иначе пенсионные фонды вытесняются на рынок облигаций и акций. С точки зрения инструмента, который мог бы принести серьезную доходность на длинном горизонте времени, инфраструктурные проекты представляются очевидным выбором. Тем более в случае вложений в «Магистраль двух столиц» для инвесторов риск является квазигосударственным, ведь заказчиком проекта выступает ГК «Автодор».

Имея с одной стороны риск, обеспеченный государством, а с другой — потенциальную доходность выше, чем по государственным ценным бумагам, мы фактически на первые три года фиксируем доходность облигаций в размере 13,45%. Это очень хороший показатель. Даже депозиты сейчас не дают возможность получить такую ставку и зачастую имеют отрицательную реальную доходность. По облигациям доход привязан к инфляции плюс 3%, и это позволяет гарантировать по истечении трех лет заработок выше инфляции. То есть пенсионные деньги, вложенные в этот проект, получают реальную положительную доходность и при этом под гарантии государства.
Организация первого выпуска происходила достаточно сложно и напряженно. Сейчас идет серьезная реформа сектора, меняются правила инвестирования. В процессе нам приходилось дописывать и уточнять все детали и документацию эмиссии. Но в итоге все прошло успешно. Думаю, теперь можно ожидать выпуска и следующих инфраструктурных облигаций.

— Какие у пенсионного фонда ВТБ планы по инвестициям в инфраструктурные облигации? Какие еще проекты могут стать объектом для инвестиций?

— Пока рано говорить про конкретные объемы потенциальных выпусков, но мы готовы принимать участие в подобных проектах, например, финансировать строительство ЦКАД. При этом нам интересно быть именно якорным инвестором, единственным держателем бумаг, поскольку это позволяет получить стабильный доход.

Поскольку на данный момент по проекту ЦКАД не финализированы все параметры, говорить об условиях нашего участия тоже преждевременно. Будем смотреть по факту.

— Какие еще проекты, кроме строительства автодороги Москва-Санкт-Петербург и ЦКАД, могут быть профинансированы из пенсионного фонда ВТБ?

— С точки зрения объемов фонда инвестиций в строительство дороги Москва-Петербург и ЦКАД будет достаточно. Фонд должен быть сбалансированным, в портфеле должны присутствовать как короткие инструменты, так и более длинные. И доля последних, на мой взгляд, не должна превышать 30–40%.

— Будут ли инвестиции в ЦКАД с точки зрения объема сопоставимы с инвестициями в МДС?

— Маловероятно, что этот проект будет дешевле, чем МДС. Объемы будут больше.

Рубль: уровень 56.0 пройден, что дальше?

Tue, 07 Jul 2015 11:45:49 +0300

В минувшую пятницу торговая активность и оборот сделок на российском валютном рынке были низкими ввиду отсутствия игроков из США, где отмечался День независимости. Объем операций на ММВБ в паре доллар-рубль составил всего 2.9 млрд долл. При этом внимание рынка было приковано к воскресному референдуму в Греции, в связи с которым инвесторы, вполне естественно, сокращали свои позиции в валютах развивающихся рынков. На этом фоне соответствующий индекс опустился на 0.3–0.5%; в том числе по отношению к доллару США южноафриканский ранд ослаб на 0.6%, турецкая лира – на 0.2%, бразильский реал – на 1.2%, а мексиканское песо – на 0.5%. Слабую динамику продемонстрировали и сырьевые валюты: норвежская крона понизилась в цене на 0.3%, австралийский доллар потерял 1.4%.

Рынок нефти также оказался под давлением: котировки ближайшего фьючерса на Brent (CO1) опустились на 2.8%, до 60.3 долл./барр. Напомним, согласно данным Управления энергетической информации, за последнюю неделю товарные запасы нефти в США выросли на 2.4 млн барр. (такую же оценку представил Американский институт нефти), переломив тенденцию к снижению, наблюдавшуюся на протяжении восьми недель. Текущий объем запасов (465.4 млн барр.) более чем на 20% превышает средний показатель за последние 5 лет. По состоянию на пятницу численность буровых установок в США увеличилась после нескольких недель неуклонного сокращения, что вызвало на рынке опасения относительно избыточного предложения нефти. На чаше весов, определяющих состояние цен на нефть, с одной стороны, высокий спрос, а с другой – устойчивый избыток предложения, вызванный ростом добычи и рекордным уровнем товарных запасов. Мы придерживаемся мнения, что в конечном итоге фактор избытка предложения возобладает, оказав понижающее давление на нефтяные котировки.

В этих условиях рубль по итогам пятничных торгов ослаб по отношению к доллару на 0.8%, до 55.97, при этом в ходе вечерней сессии курс доллара тестировал отметку в 56.0. Как мы отмечали ранее, в ближайшем будущем состояние российского валютного рынка будет определять увеличение оттока капитала. Однако если цена Brent опустится ниже 60 долл./барр., это окажет на рубль дополнительное давление, поскольку в последнее время рынок, как мы понимаем, ориентировался на среднесрочный диапазон цены на нефть в 60–65 долл./барр.

На референдуме в Греции победу со значительным перевесом одержали противники принятия условий официальных кредиторов. Правительство страны заявило, что сам по себе референдум, тем не менее, не следует рассматривать как голосование о членстве в валютном союзе. Таким образом, выход Греции из зоны евро не является ни автоматическим, ни гарантированным. Однако лидерам ЕС необходимо действовать осторожно, чтобы предотвратить распространение политических последствий на другие страны союза, что может поставить под угрозу его жизнеспособность. Сегодня ЕЦБ обсудит программу помощи греческим банкам; решение прекратить поддержку имело бы катастрофические последствия для банковской системы страны. Скорее всего, ЕЦБ предпочтет дождаться решения завтрашнего саммита ЕС.

Следующим испытанием для правительства Греции будет предстоящий 20 июля платеж в размере 3.5 млрд евро по кредиту ЕЦБ. Денежная позиция страны в настоящий момент весьма слабая, поэтому выплата такой суммы в установленный срок маловероятна. Теперь, после закрытия второй программы финансовой помощи, любые переговоры о дальнейшем финансировании Греции придется начинать с чистого листа, хотя получить дополнительную помощь может быть не так трудно, как кажется на первый взгляд.

На результаты греческого референдума азиатские фондовые рынки отреагировали коррекцией: (индекс Nikkei – минус 2.25%, Hang Seng – минус 4.21%), хотя сводный индекс Шанхайской фондовой биржи Shanghai Composite сегодня торгуется в плюсе на 0.5% после прозвучавших в выходные заявлений, поддержавших рынок. Европейские биржи сегодня, скорее всего, откроются в минусе. На валютном рынке курс евро по отношению к доллару держится на уровне 1.1066, а сам доллар относительно японской иены торгуется на отметке 122.48. При этом существенного перетока средств в менее рисковые активы не наблюдается – судя по всему, многие участники рынка считают, что в связи с ситуацией в Греции Федрезерв США может отложить ужесточение монетарной политики, тем самым лишив доллар оснований для значительного укрепления.

Максим Коровин, Татьяна Зуева
Аналитики ВТБ Капитал

Рубль: по своей траектории

Thu, 18 Jun 2015 11:30:58 +0300

Российская валюта вчера продолжила укрепляться, игнорируя безуспешные попытки восстановления в ценах на нефть. Торговая активность была умеренной – 3.8 млрд долл. в паре доллар-рубль на ММВБ. Рубль начал день на подъеме и легко достиг отметки 54.0, которая, однако, оказалась весьма прочным уровнем сопротивления. За несколько минут до конца московской сессии рубль получил новый импульс к росту и к закрытию рынка укрепился до 53.79 (плюс 1.4%). Между тем, цена Brent опустилась на 0.3%, до 62.1 долл./барр. Индекс валют развивающихся рынков вчера вырос на 0.3% по отношению к доллару, хотя валюты в составе индекса двигались разнонаправленно. Азиатские валюты были в минусе на 0.1%, в то время как бразильский реал пользовался хорошим спросом и по итогам дня прибавил в стоимости 1.2%. Сырьевые валюты следовали за нефтью и показали результаты на уровне минус 0.1–0.2%.

Вчера был отменен еще один недельный аукцион валютного репо, поскольку Банк России не получил ни одной заявки на предложенные рынку 100 млн долл. Как следствие, сегодня общая задолженность банков перед регулятором в рамках операций валютного репо сократится до 33.0 млрд долл.

Максим Коровин, Татьяна Зуева
Аналитики ВТБ Капитал

Рубль: вслед за ценами на нефть

Mon, 15 Jun 2015 14:38:33 +0300

Активность на российском валютном рынке вчера была весьма высокой: торговый оборот в паре доллар-рубль на ММВБ составил 5.4 млрд долл. Рубль продолжил укрепляться вслед за нефтяными котировками. Цена Brent в течение сессии держалась преимущественно вблизи отметки 65.2 долл./барр., но вечером потеряла импульс и к закрытию рынка отступила до 64.6 долл./барр. (плюс 0.6%). Рубль немедленно последовал за этим разворотом, опустившись с внутридневных максимумов, и в итоге закрылся на 54.35, прибавив в стоимости по отношению к доллару 2.2%.

В хорошей форме были и валюты развивающихся рынков – их индекс поднялся на 0.4% относительно доллара. В лидерах роста были корейская вона и южноафриканский ранд (плюс 1.0% каждая), а также мексиканский песо (плюс 0.9%) и турецкая лира (плюс 0.7%). В то же время бразильский реал заметно отстал от аналогов, потеряв по итогам сессии 0.7%. Новозеландский и австралийский доллары наконец отреагировали на восстановление нефтяных цен и укрепились на 1.0% относительно доллара США. Норвежская крона продемонстрировала лишь умеренный рост, завершив день с результатом плюс 0.2%.

Максим Коровин, Татьяна Зуева
Аналитики ВТБ Капитал

Денежный рынок: вливание ликвидности

Tue, 09 Jun 2015 16:03:23 +0300

Однодневная ставка валютного свопа вчера осталась на повышенном уровне, закрывшись на отметке 13.25%, ее средневзвешенное значение также составило 13.25%. Банки продолжали активно привлекать ликвидность: на дополнительном однодневном аукционе репо они забрали все предложенные регулятором 260 млрд руб., предъявив спрос на 680 млрд долл. Средняя ставка сложилась на уровне 13.07%. Помимо этого, банки привлекли 668 млрд руб. на трехмесячном аукционе по Положению 312-П, ставка отсечения составила 12.75%. При этом высоким был спрос и на инструменты с фиксированной ставкой: в рамках операций однодневного валютного свопа и операций репо банки привлекли 89 млрд руб. и 64 млрд руб. соответственно.

Сегодня Федеральное казначейство размещает двухнедельные депозиты на общую сумму 160 млрд руб., но интерес к этим бюджетным средствам будет в значительной степени зависеть от лимита по недельному репо. Если банки не воспользуются предложением казначейства, объем бюджетных депозитов, находящихся в банковской системе, сократится до 51 млрд руб.

Несмотря на рост однодневной ставки валютного свопа и увеличение волатильности на валютном рынке, ставки NDF/кросс-валютного свопа стали ниже приблизительно на 10–15 бп (правда, трехмесячная ставка выросла на 10 бп, до 13.85%). Короткие ставки процентного свопа вслед за трехмесячной ставкой MosPrime опустились на 10 бп, ставки в средней части кривой снизились на 20 бп.

Максим Коровин, Татьяна Зуева
Аналитики ВТБ Капитал

Группа ВТБ получила 23 тыс. заявок на ипотеку с господдержкой

Thu, 04 Jun 2015 12:52:50 +0300

Группа ВТБ уже получила 23 тыс. заявок на ипотечные кредиты по программе господдержки на общую сумму 47 млрд рублей, сообщил председатель правления банка ВТБ Андрей Костин на встрече с президентом РФ Владимиром Путиным.

«Программа очень быстро развивается, мы по ней уже выдали 3,6 тысячи кредитов на сумму 6 миллиардов рублей. В целом у нас заявки только по этой линии превысили 23 тысячи на общую сумму порядка 47 миллиардов рублей», — сказал Костин.

Он отметил также позитивную тенденцию в кредитовании населения: в апреле по сравнению с мартом объем выдачи кредитов наличными в банках группы вырос в два раза.

Правительство РФ 20 апреля утвердило программу помощи отдельным категориям ипотечных заемщиков, оказавшихся в сложной финансовой ситуации. Оператором программы назначено АИЖК. В уставный капитал агентства из федерального бюджета выделяется на эти цели 4,5 млрд рублей. При этом 50% убытка по кредиту возместит АИЖК, а 50% — примет на себя кредитор. Реструктуризация кредита проводится по ставке, которая не превышает процентную ставку по текущему кредиту. Предельная сумма возмещения со стороны АИЖК части недополученных доходов либо убытка по кредиту составляет максимум 200 тыс. рублей. Таким образом, максимальный размер списания основного долга для такого заемщика составит 400 тыс. рублей. Для рублевых кредитов механизмы реструктуризации предполагают введение моратория на погашение основного долга по кредиту в течение периода помощи заемщику (от шести до 12 месяцев).

Кроме того, в марте премьер-министр Дмитрий Медведев подписал постановление о выделении банкам 20 млрд рублей на субсидирование ставок по жилищным кредитам. Общий объем займов, которые будут выданы при поддержке государства, оценивается в 400 млрд рублей. По условиям программы ипотеку по льготной ставке (12% годовых) можно получить на покупку жилья на первичном рынке. Первоначальный взнос должен быть не менее 20% от стоимости недвижимости. Максимальный размер кредита — 3 млн рублей; в Москве, Московской области и Санкт-Петербурге — 8 млн.

Банк России ужесточил лимит по операциям недельного репо

Thu, 04 Jun 2015 12:49:51 +0300

На вчерашнем аукционе недельного репо Банк России предложил к размещению всего 1.29 трлн руб. При спросе в 1.9 трлн руб. весь предложенный объем был размещен по средней ставке 12.8%. По расчетам регулятора, на этой неделе произойдет приток ликвидности в банковскую систему из бюджета в объеме 420 млрд руб. Возможно, именно так и будет, хотя, как показывает опыт, Банк России не всегда точен в своих оценках еженедельных потоков бюджетных средств.

Тем не менее, спрос на рефинансирование в ближайшие дни наверняка возрастет в связи с приближением очередного периода усреднения обязательных резервов. Исходя из этого мы предполагаем, что потенциальный дефицит ликвидности может подтолкнуть ставки обратно к верхней границе официального коридора. Тем временем объем операций однодневного репо, проводимых Федеральным казначейством, на данный момент составляет 100 млрд руб., а депозитные аукционы Казначейства по-прежнему не пользуются существенным спросом. Так, вчера на двухнедельных депозитах ему удалось разместить всего 13.9 млрд руб. по средней ставке 12.5%. В результате сегодня баланс бюджетных средств на банковских депозитах снизится на 86 млрд руб.

Ставка однодневного валютного свопа вчера повысилась на 44 бп, до 12.76%. Однако ее средневзвешенное значение по итогам сессии снизилось на 26 бп и составило 12.69%. В связи с этим операции валютного свопа с ЦБ РФ банками востребованы не были. Ставки NDF не изменились, в частности, 3-месячная ставка закрылась на отметке 13.58%. На прежних уровнях остались и ставки кросс-валютных и процентных свопов.

Максим Коровин, Татьяна Зуева
Аналитики ВТБ Капитал